Atenta às demandas do mercado imobiliário e à evolução da tecnologia blockchain, a Kodo Assets, uma plataforma de tokenização de Real Estate - que chega ao mercado para democratizar o acesso de investidores ao setor imobiliário, auxiliar no aumento de liquidez desse tipo de bem e reduzir as barreiras de acesso ao mercado, seja pelos altos custos de transação ou pela burocracia -, anuncia seu projeto de tokenização de imóveis no Brasil.

A tokenizacao permite fracionar um empreendimento em inúmeras e pequenas partes digitais, os quais podem ser vendidos a diversas pessoas por um preço unitário relativamente baixo, democratizando o acesso a esse tipo de investimento. Com a tokenização, é possível investir valores mais acessíveis em troca de tokens de ativos imobiliários.  O token imobiliário é um investimento de baixo risco em comparação com ações ou criptoativos, há uma barreira de entrada menor devido à redução do ticket mínimo de investimento se comparado ao mercado imobiliário. O mercado de tokens funciona globalmente, 24 horas por dia, 7 dias por semana e é estimado que a liquidez dos tokens Kodo seja consideravelmente maior do que seria investir diretamente em unidades imobiliárias tradicionais.

O bem tokenizado da Kodo Assets é um imóvel comercial localizado na região da Av. Faria Lima, área nobre da cidade de São Paulo, e possui uma área total de 1.144,52m², sendo a área BOMA de 552,58m², área privativa de 473m² e área comum de 671,52m². O conjunto encontra-se atualmente locado por uma grande multinacional.

O principal rendimento que se espera obter com esse imóvel são os aluguéis. A expectativa de rentabilidade anual do token, já com os descontos, é de 6% até junho de 2023 e de 6%+ reajuste anual do aluguel pelo IGPM. O valor resultante após os descontos será distribuído como dividendos à Kodo, a qual é emissora dos tokens representativos de direitos inerentes ao bem imóvel. Por fim, a Kodo se encarregará de distribuir os rendimentos aos detentores do token em suas próprias wallets, na proporção de participação de cada um no empreendimento. O pagamento da participação do lucro proporcional para os token holders será pago através da Stablecoin USDC, a stabelcoin com maior credibilidade e transparência do mercado cripto. Esse pagamento será feito na mesma carteira que possui os tokens da Kodo no momento da distribuição desses rendimentos.

“O titular do token Kodo terá direito a receber os dividendos dos aluguéis relativos a essa propriedade, na proporção de sua participação nos tokens versus o total de tokens emitidos pelo projeto e uma eventual venda do imobiliário subjacente, o que pode gerar um ganho de capital interessante”, resume Ciro Iamamura, CEO da Kodo Assets.

A empresa emitirá um total de 25 mil tokens desse imóvel, cada um sendo vendido por $140, além do custo de verificação KYC/AML, que será de $13 por usuário pessoa física e $25 por usuário pessoa jurídica. O valor mínimo para a compra é de 1 token Kodo e não há limite máximo de compra. O valor total da oferta é de US$ 3.500.000,00. A venda de tokens está prevista para acontecer em meados de novembro.

Por meio da tecnologia blockchain, a ideia é que a empresa possa colaborar com a revolução do setor imobiliário, possibilitando que investidores possam adquirir imóveis de forma segura e ágil, sem a burocracia e os altos custos do mercado tradicional, tendo acesso a diferentes mercados em todo o mundo. “Estamos falando de acesso global a mercados que, até então, eram locais, limitados pela localização física dos imóveis ou disponíveis apenas para investidores qualificados. Nesse sentido, a digitalização de Real Estate pode democratizar o acesso a esse tipo de investimentos, pois eles passam a ser disponibilizados a públicos no mundo inteiro. Acreditamos que a tokenização de ativos pode ser fundamental para revolucionar esse mercado em todo o mundo”, destaca Ciro.

O imóvel comercial localizado na região da Av. Faria Lima é apenas o primeiro projeto da Kodo Assets no Brasil. Segundo Helena Margarido, advisor da Kodo Assets, há uma demanda crescente e justificável por imóveis em São Paulo. “O preço médio do metro quadrado no centro da cidade gira em torno de US$ 2.613,042. Contudo, se considerarmos algumas de suas cidades-irmãs, encontraremos, por exemplo, Chicago, com o preço médio de US$ 4.137,144 e Lisboa, com o preço médio de US$ 5.239,255. Por conta disso, é plausível acreditar que o valor dos imóveis em São Paulo esteja (e muito) subprecificado. Em outras palavras, acreditar em uma valorização ainda mais crescente no preço dos imóveis da cidade para os próximos anos é uma conclusão natural se observarmos o grau de importância que São Paulo ocupa no mundo e os preços médios praticados em cidades similares”, diz.

 

Venda dos Tokens

Para ter acesso aos Tokens, o investidor deve acessar o site oficial da Kodo Assets, preencher um formulário com informações pessoais, apresentar documentos e passar pelo processo de reconhecimento facial. Após a verificação de KYC/AML (regras relativas a "conheça o seu cliente" e a “prevenção à lavagem de dinheiro”) e cadastro aprovado, o usuário poderá adquirir quantos tokens KODO quiser. O pagamento poderá ser feito em USDC, USDT e BUSD, desde que emitidas em redes que suportem EVM. A transferência dos tokens ocorrerá assim que todos os tokens KODO forem alienados e serão enviados para a mesma carteira de origem dos recursos utilizados para o pagamento do token. Por motivos de KYC/AML em nenhuma hipótese o token será enviado para uma carteira que não tenha sido submetida ao processo de verificação em referência.

Quem detém um token possui acesso a todas as informações referentes a ele armazenadas em blockchain e disponível para consulta, caso seja necessário. Mesmo que o ativo seja revendido centenas de vezes, é possível fazer um rastreamento completo de cada transação e encontrar o atual dono sem muita dificuldade. Esse recurso traz transparência e confiabilidade para as transações.

“Com o uso dos smart contracts a necessidade de intermediação para a negociação e registro de tokens cai por terra. Além de diminuir o custo pela não necessidade de terceiros, todo o processo se torna muito mais ágil e eficiente. Nesse sentido, a tokenização pode aumentar a eficiência e reduzir drasticamente os custos de transação, ajudando a fortalecer o mercado como um todo”, reforça Ciro Iamamura.

 

Sobre a Kodo Assets

 

Por acreditar que a tokenização pode resolver os principais problemas do mercado de Real Estate, foi criada a Kodo Assets. Por meio da tokenização, o objetivo é democratizar o acesso de investidores ao mercado imobiliário, auxiliar no aumento de liquidez desse tipo de bem e reduzir as barreiras de acesso ao mercado, seja pelos altos custos de transação ou pela burocracia. Os tokens da empresa serão criados e distribuídos de acordo com a legislação de Bahamas que, dada sua natureza, os classifica como security tokens. Dessa forma, por serem considerados valores mobiliários, o processo está sujeito a um intenso e minucioso processo regulatório. O token Kodo será emitido usando a plataforma de smart contract da Polygon e concedido aos seus titulares de partes iguais dos direitos de propriedade, na proporção dos tokens adquiridos. A utilização da Polygon para emissão dos tokens se deve por ser uma das infraestruturas blockchain mais promissoras, com uma grande comunidade de desenvolvedores, empresas e organizações dedicadas a fortalecer e amadurecer a tecnologia e suas aplicações.